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罗斯
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基本信息

  • 姓  名:罗斯
  • 性  别:
  • 工作单位:罗尔-罗斯资产管理公司
  • 职  务:总裁
  • 国  籍:美国
  • 出生日期:1944年
  • 毕业院校:哈佛大学
  • 所学专业:经济学
  • 最高学历:博士
  • 所属行业:私募基金行业
  • 爱  好:读书
  • 简介:当今世界上最具影响力的金融学家之一,套利定价理论的创立者。罗斯担任过许多投资银行的顾问,其中包括摩根保证信托银行、所罗门兄弟公司和高盛公司,并曾在许多大公司担任高级顾问,诸如AT&T和通用汽车公司等。

教育经历

1961年—1965年  加州理工学院  物理学  

1966年—1970年  哈佛大学  经济学  博士

工作经历

不详—至今  麻省斯隆管理学院  弗朗科莫迪格利安尼财务与经济学教授
    描述:麻省理工学院斯隆管理学院莫迪格里亚尼讲座教授、美国艺术与科学学院院士、国际金融工程学会会员、加州理工学院理事,同时还担任数家知名经济与金融学刊物的编委。此外,他还兼任Roll&Ross资产管理公司的联席主席。

1980年—至今  罗尔-罗斯资产管理公司  总裁
    描述:罗斯和罗尔合作创办了罗尔-罗斯资产管理公司。这是一家基于定量分析的投资管理公司,采用APT理论作为投资理念。罗尔-罗斯公司运用它强大的软件资源来管理多样化的客户,客户的目的和技术要求所涉及的范围,从基金操作到动态投资组合项目,包括流通障碍和前景定位,内容非常多。 罗尔-罗斯资产管理公司在美国证券界享有盛名,其客户包括一些跨国公司、政府组织和信托基金。该公司除了独自经营管理的资产,还有分别与日本大和证券、荷兰福地司集团万贝分公司、沙特阿拉伯的达拉-巴拉卡集团共同管理的资产,总共约30亿美元。作为公司的总裁,罗斯认为“理论与实践的互相激励和相互论证是非常重要的,两者缺一不可。”

人物资讯

    单位资讯

      重要事件

          罗斯担任过许多投资银行的顾问,其中包括摩根保证信托银行、所罗门兄弟公司和高盛公司,并曾在许多大公司担任高级顾问,诸如AT&T和通用汽车公司等;罗斯还曾被聘为案件的专业顾问,诸如AT&T公司拆分案、邦克-赫伯特公司(Bunker and Herbert)陷入白银市场的诉讼案等;

          罗斯担任过一些政府部门的顾问,其中包括美国财政部、商业部、国家税务局和进出口银行等;

          罗斯还曾任美国金融学会主席(1988年)、计量经济学会会员、宾夕法尼亚大学沃顿商学院经济与金融学教授、耶鲁大学经济与金融学Sterling讲座教授。

          罗斯研究过经济与金融领域的许多重大课题,在套利定价理论、期权定价理论、利率的期限结构、代理理论等方面均作出过突出贡献,发表了近百篇经济与金融方面的论文,出版了四部教材。他的关于风险和套利的思想已成为许多投资公司的基本投资理念。

          1976年,罗斯在《经济理论杂志》上发表了经典论文“资本资产定价的套利理论”,提出了一种新的资产定价模型,此即套利定价理论(APT理论)。套利定价理论用套利概念定义均衡,不需要市场组合的存在性,而且所需的假设比资本资产定价模型(CAPM模型)更少、更合理。

          1981年,罗斯、考科斯和英格尔索(E.Ingersoll)运用资本资产定价模型和随机过程来研究利率的期限结构,建立了Cox-Ingersoll-Ross单因素模型(CIR模型);1985年又发展了两因素模型,认为利率的变化除了短期利率的随机过程外,还存在长期利率的随机过程。1986年,布朗(Brown)和狄伯卫格(Dybvig)运用CIR模型对1952年12月至1983年12月间美国的国库券市场的数据进行经验分析,得出结论认为,利率期限结构能够反映未来即期利率的市场走势。

          罗斯不仅是第一流的金融思想家,也是一个金融理论的实践者。早在1980年代初,他就决定把自己的金融理论运用到实际中,看自己的理论是否经得起实践的检验。罗斯说:“我花了大量的时间与投资公司谈,但没有人理会我的建议;我一旦成为资产的管理者的话,责任和权利的顺序就不同了。”

          由于他对于金融理论的杰出贡献,罗斯获得了许多学术荣誉,包括国际金融工程学会(IAFE)最佳金融工程师奖、金融分析师联合会葛拉汉与杜德奖 (Grahamand Dodd Award)、芝加哥大学商学院给最优秀学者颁发的利奥·梅内姆奖(Leo Melamed Award)、期权研究领域的 Pomerance奖。

          1999年,罗斯在《金融与数量分析杂志》(JFQA)第三期发表的论文“额外风险:再论萨缪尔森的大数谬论”获得JFQA1999年度威廉·夏普奖(William Sharpe Award)(该奖奖励那些在《金融与数量分析杂志》上发表文章、为金融理论作出杰出贡献的研究者)。

       

      关系网

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      精彩语录

      “学习过去的失误是风险管理的核心”目前,罗斯的研究兴趣主要集中在两个新方向上。首先,期权是怎样激励金融市场中的投资者,特别是公司的奖励机制是如何激励高层管理人员的?其次,引起金融危机的制度上的原因究竟何在?罗斯在新近发表的论文“法治金融”中,认为学习过去的失误是风险管理的核心,因此应该仔细研究风险管理的重大失误,从中发现导致失误的原因,并汲取教训。

      “理论与实践的互相激励和相互论证是非常重要的”罗尔-罗斯资产管理公司在美国证券界享有盛名,其客户包括一些跨国公司、政府组织和信托基金。该公司除了独自经营管理的资产,还有分别与日本大和证券、荷兰福地司集团万贝分公司、沙特阿拉伯的达拉-巴拉卡集团共同管理的资产,总共约30亿美元。作为公司的总裁,罗斯认为“理论与实践的互相激励和相互论证是非常重要的,两者缺一不可。”

      扩展阅读

      百度百科:斯蒂芬-罗斯:http://baike.baidu.com/view/1332148.htm

      MBA智库:斯蒂芬-罗斯:http://wiki.mbalib.com/wiki/%E7%BD%97%E6%96%AF

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